【テクニカル】日足テクニカル・ユーロドル＝大陽線形成後の調整安も底堅さ維持

最後にユーロ円自体の月足チャートです。 ユーロ円相場は、１６９．９７の史上高値示現後は、９４．１２で下値を支えて、その後は１４９．７９の高値から１０９．５７まで値を下げた後も保合気味の展開が続いています。また、テクニカル面でも不透明な点が多く、９４．１２から１０９．５７を結んだサポートを割れるも、１１４．４１で下げ止まりを見せて、１６９．９７から１４９．７９を結んだレジスタンスを越える状況となっています。

次に具体的な中長期戦略ですが、前提としては・ＥＣＢは、２月と３月に０．５０％の利上げ、５月に更に０．２５％の利上げを実施し、政策金利を３．２５％まで引き上げて、一旦正常化を終了すると仮定。・一方日銀は、新総裁の元で、今までのような強力な金融緩和策から政策転換する可能性があることで、円高リスクも残りそうです。ただ、政策金利引き上げが行われる可能性は低く、円の軟調が続く見通しです。・現状はテクニカル面で、方向感が見えづらいですが、もし、トレンドがはっきりと見えて来るなら逆張り戦略は注意しましょう。・もし、ロシアが戦術核などを使用した場合は、この限りではありませんが、一方でウクライナとロシアが停戦で合意するような場合、ユーロ相場が急速に巻き戻す可能性に注意しておきましょう。

それでは、ユーロ圏を代表するドイツの１０年物国債のテクニカルもチェックしておきましょう。最低金利となる－０．６６０％からは上昇が２，２５２８％まで拡大しましたが、現状はトピッシュとなり調整気味です。また下段のスロー・ストキャスティクスも金利面では上昇し過ぎから、デッド・クロス気味です。テクニカル面からは、ＥＣＢの正常化の動きから大幅低下はないとしても、更なる上昇は当面難しそうです。

陽線引け。2015年4月以来の水準91.20円まで高値を更新した。高値警戒感はあるものの、上向きの流れを否定する特段のトレンド系テクニカル指標は見当たらない。深押しがあっても9月29日高値90.20円や上昇中の一目均衡表・転換線90.07円といった水準が支えとなる。相場の大きな崩れは回避できそうだ。

10日線が今日現在、147.97レベルまで上昇している。円買い介入以外でドル円が反落する場合は、テクニカルの面でも148.00レベルの攻防が焦点となろう。

今日もポンドドルが下落する場合、目先の焦点は昨日の安値1.2194レベルの下方ブレイクとなろう。これが確認される場合は、フィボナッチ・リトレースメント76.4％の水準1.2120レベルを視野に下落幅の拡大を想定しておきたい。このテクニカルポイントでの攻防は、1.21台の維持を見極めるための攻防となろう。