ファンドなどが真珠のTASAKI買収

TASAKIは3月24日、MBOを実施して非上場化すると発表した。アジア系の独立系投資ファンド、（株）MBKパートナーズが出資する（株）スターダスト（東京・港区）がTOB（株式公開買い付け）を行なう。TOB価格は1株2,205円。23日終値（1,550円）を42％上回るプレミアムを付けた。

日本ビルファンド投資法人（NBF）は2007年3月、中央区銀座5丁目にある田崎真珠の自社ビル「ジュエリータワーTASAKI銀座店」の信託受益権を170億円で取得することを決めた。4月25日に引き渡しを受ける。

改革は実を結んだ。直近の16年10月期の国内売上高（小売価格ベース）は165億円と、10年の90億円から大幅に増え「ファッション感度の高い若い人も取り込めるようになった」（小川氏）。

それを読んでいたのが、あの旧村上ファンドの面々。村上世彰代表が率いて「物言う株主」として知られる旧村上ファンドの出身者が2006年6月にシンガポールで設立した投資ファンド、エフィッシモ・キャピタル・マネジメントが昨年12月、TASAKI株を5.29％保有していた。今回、TOBに応じれば、短期間でハイリターンを得ることができる。

緊急事態に、名誉会長に退いていた創業者の田崎俊作氏は買収防衛策を決断する。2008年10月、独立系投資ファンド、MBKパートナーズに第三者割当増資を実施。MBKが49.55％を保有する筆頭株主になった。MBKへの身売りし、創業家一族は田崎真珠を去った。

MBKパートナーズ傘下でアイルランドに拠点を持つ投資ファンド、オーシャン・パール・インベストメントがTASAKI株を売り出す。売り出し株数は1300万株だが、需給動向にあわせたオーバーアロットメントの追加売り出し100万株を予定している。

（ブルームバーグ）： 香港拠点のプライベートエクイティー（ＰＥ、未公開株）ファンド、ファウンテンベスト・パートナーズと日系のユニゾン・キャピタルが、ＭＢＫパートナーズ傘下の宝飾品メーカー、ＴＡＳＡＫＩを買収した。買収価格は約1000億円とみられる。

9日、投資銀行(IB)業界によると、MBKパートナーズは来月中に香港系私募ファンド(PEF)運用会社であるファウンテンベストと日本系PEFユニソンコンソーシアムに田崎の持分100%を売却する株式売買契約(SPA)を締結する。