ドル/円今月中に160円の可能性…2025年も円安継続！【ひろぴーの実践！ＦＸトレードストラテジー】

FXトレードストラテジー

個人投資家として活躍するひろぴー氏が、独自の最新マーケット分析を毎週公開します。現在のFXマーケットを取り巻く情報の整理をする際、また短期間の FXトレード戦略を考える際に、お役立てください。

作成日時：2025年1月8日14時
執筆：CXRエンジニアリング株式会社代表取締役　ひろぴー

日米ともに長期金利が上昇しています。
米国10年債利回りは4.75％を目指すような値動きです。

米国債10年債利回り
日本国債10年債利回り
ドル/円は160円をそろそろ意識か
ドル/円、押し目はEMA62水準から

米国債10年債利回り

出所：TradingView

この値動きは、もはやアメリカは今年利下げはないかのような上昇となっており、昨年つけた4.74%水準を意識しているようにも感じられます。
ここを超えますと、さすがに危険水域です。米株の地銀株などが再び荒れ出す可能性が出てくるのではないでしょうか。債券価格の下落が含み損に拍車をかけます。世界中で米国債は保有していますので、その価格が下落すれば長期投資家が痛手を被ります。
米国も債券購入に踏み切るか踏み切らないか、瀬戸際の判断となってきます。
2023年のシリコンバレー銀行ショック再来とならなければ良いのですが、第1四半期は不安定な相場になりそうです。
また日本の10年債利回りも上昇しており、財務省も苦悩の日々でしょう。

日本国債10年債利回り

出所：TradingView

日本の10年債利回りも1.20％目前となっており、日銀が保有する含み損がまた話題に上がりそうです。
債務超過が話題となれば通貨安にもつながるでしょう。円安材料です。さらに債券安を支えるにはまたQEとなりますので通貨安材料です。どれをとっても厳しい状況になりかねません。円安相場は今年新たなレンジに向かうように思えます。

ドル/円は160円をそろそろ意識か

出所：TradingView

ドル/円日足チャートになります。年初不安定な値動きを見せて156-158円を何度も乱高下しました。
上昇トレンド終了か？と思わせるような値動きでしたが、それでも再び158円台に乗せてきたことを考えますと、長期国債安の影響が大きいように思います。
米金利も上昇しておりますが、日米金利差はやや縮小していました。それでも円安が続くということは新たなリスクを織り込んでいるように思えます。ドル/円は160円を今月中に一度覗きに行くかもしれません。
サポートラインは156.80円です。ここをサポートに買いトレードを意識していきたいと思います。

ドル/円、押し目はEMA62水準から

出所：TradingView

ドル/円4時間足分析でテクニカルポイントを見ていきましょう。
今年に入ってから幾度かの急落をしておりますが、下落をサポートしている移動平均線はEMA62（ピンク色）と相性が良さそうです。この水準に下落したタイミングでエントリーを模索したいと思います。
今週後半にEMA62が推移しそうな価格帯は157円台前半になります。ゆっくりと右肩あがりになりますので、本日〜明日ですと、157-157.20円が押し目のチャンスとなりそうです。口先介入警戒感があるもののここ最近何度かその牽制が入っていますので市場も慣れてくるでしょう。個人的には162円を超えようとも介入は入ってこないと考えておりますので、牽制発言は買い場だと考えてひたすら押し目買いを続けながら高値手前〜高値更新付近から適度に利食いを入れながらスワップトレードも含めて運用していきたいと考えております。
本日は日経平均株価も上昇しており、インフレを意識した株買いであると予想します。日本の金利も上昇し、利上げせざるを得ない状況に最終的に追い込まれていくと思いますが、金利も上昇するのでやはり八方塞がりです。円安相場は思わぬ上昇を演じるかもしれません。今年のテーマも円安継続と判断し、ドル/円、クロス円のロングトレードを中心に行いたいと思います。

【ひろぴー氏出演動画】