▼日経平均株価CFD(日本N225) 3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯。予想レンジは39193.8〜41756.8
▼S&P500CFD（米国SP500） 3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロスし買いサイン点灯。予想レンジは5886.97〜6284.77
▼金スポットCFD（XAU/USD） 3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインのゴールデンクロスも発生し買いサイン点灯。予想レンジは2685.50〜2856.90
▼銀スポットCFD（XAG/USD） 3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は短期移動平均線をゴールデンクロスし買いサイン点灯。予想レンジは29.096〜32.096
▼原油CFD（WTI原油） 3本の移動平均線は弱気のパーフェクトオーダーで下降トレンド継続を示唆。直近は中期移動平均線をデッドクロスし売りサイン点灯。予想レンジは72.493〜79.493
▼天然ガスCFD 3本の移動平均線が交錯しておりトレンドを確認できず。横ばいを予想。予想レンジは3.250〜4.650
▼ユーロ・ストックス50CFD（ユーロE50） 3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は＋2σラインをゴールデンクロスしており買いサイン点灯。予想レンジは5086.0〜5323.6
▼香港ハンセン指数CFD（香港HS50） 3本の移動平均線ではトレンドを確認できず。横ばいを予想。予想レンジは18787.0〜21493.8
日経平均株価CFD(日本N225)
日経平均株価CFD（日本N225） 週足の見通し：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯。予想レンジは39193.800〜41756.800
・日本代表企業225社の株価から算出される「日経平均株価」を原資産とした銘柄。日経平均株価は構成銘柄の平均値で算出されるため、1単元の株価が高い値がさ株の影響を受けやすいという性質がある。日経平均株価自体は、年1回の定期見直しで市場流動性の高い銘柄が採用され、低い銘柄が除外される。
・先週の日経平均株価CFD（日本N225） 週足：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：1281.5円、12815pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：3.33%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：39193.8〜41756.8
日経平均株価CFD（日本N225） 日足の見通し：＋2σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯
・先週の日経平均株価CFD（日本N225） 日足：＋2σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯
・今週の予想：上昇
日経平均株価CFD（日本N225） サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯。予想レンジは39193.8〜41756.8
・変動係数(σ(26)/平均値)：3.33%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：＋2σラインを再度上抜けるタイミングで買いエントリー
・エグジットポイント：＋3σラインとのゴールデンクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：＋1σラインとのデッドクロス
S&P500CFD（米国SP500）
S&P500種株価指数CFD（米国SP500） 週足の見通し：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロスし買いサイン点灯。予想レンジは5886.970〜6284.770
・NY証券取引所やNASDAQ市場に上場中の、流動性や市場規模を考慮した500社から算出される「S&P500種株価指数」を原資産とした銘柄。S&P500は米国株式市場の時価総額の約80%をカバーしており、米国の市場動向を把握する上でかかせない指標。
・先週のS&P500種株価指数CFD（米国SP500）週足：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロスし買いサイン点灯
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：198.9米ドル、19890pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：3.42%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：5886.97〜6284.77
S&P500種株価指数CFD（米国SP500） 日足の見通し：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋2σラインをゴールデンクロスし買いサイン点灯
・先週のS&P500種株価指数CFD（米国SP500）日足：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋2σラインをゴールデンクロスし買いサイン点灯
・今週の予想：上昇
S&P500種株価指数CFD（米国SP500） サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインをゴールデンクロスし買いサイン点灯。予想レンジは5886.97〜6284.77
・変動係数(σ(26)/平均値)：3.42%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：＋2σラインを再度上抜けるタイミングで買いエントリー
・エグジットポイント：＋3σラインとのゴールデンクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：＋1σラインとのデッドクロス
金スポットCFD（XAU/USD）
金スポットCFD（XAU/USD） 週足の見通し：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインのゴールデンクロスも発生し買いサイン点灯。予想レンジは2685.500〜2856.900
・「金スポット」は、FXのようにほぼ24時間相対取引が行われている「金のスポット取引」を原資産とする銘柄。スポットは現物、現場などを意味し、売買契約と同時に現物の受け渡しを行う市場を指す。金は世界各国の中央銀行が外貨準備として保有しており、インフレや地政学リスクに強い。一般的にインフレだと金価格は上昇しやすく、逆にデフレだと下落しやすい傾向がある。また世界的なパンデミックや紛争などで世界経済が不安定な際には現物保有のニーズが高まり、金などの現物資産が買われやすいという傾向がある。
・先週の金スポットCFD（XAU/USD）週足：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインのゴールデンクロスも発生し買いサイン点灯
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：85.7米ドル、8570pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：3.26%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：2685.50〜2856.90
金スポットCFD（XAU/USD） 日足の見通し：＋2σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯
・先週の金スポットCFD（XAU/USD）日足：＋2σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯
・今週の予想：上昇
金スポットCFD（XAU/USD） サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。＋1σラインのゴールデンクロスも発生し買いサイン点灯。予想レンジは2685.50〜2856.90
・変動係数(σ(26)/平均値)：3.26%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：＋2σラインを再度上抜けるタイミングで買いエントリー
・エグジットポイント：＋3σラインとのゴールデンクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：＋1σラインとのデッドクロス
銀スポットCFD（XAG/USD）
銀スポットCFD（XAG/USD） 週足の見通し：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は短期移動平均線をゴールデンクロスし買いサイン点灯。予想レンジは29.096〜32.096
・「銀スポット」も金と同様に「銀のスポット取引」を原資産とする銘柄。スポットは現物、現場などを意味し、売買契約と同時に現物の受け渡しを行う市場を指す。銀も昔から通貨・宝飾品として用いられてきたが、時代が進むと共に貴金属としてよりも、建築物や医療、工業など幅広い産業分野で使用されるようになる。他の貴金属に比べて手ごろな価格であり、また導電性の高さから、脱炭素のトレンドに上がっている。
「銀」の価格は、米国や日本など消費国の景気や生産動向などの需給要因を理解することがポイント。特に銀の使用用途が多い電子工業用部品・写真フィルム・宝飾用需要の動向に注目。
・先週の銀スポットCFD（XAG/USD）週足：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は短期移動平均線をゴールデンクロスし買いサイン点灯
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：1.5米ドル、1500pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：4.91%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：29.096〜32.096
銀スポットCFD（XAG/USD） 日足の見通し：＋1σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯
・先週の銀スポットCFD（XAG/USD）日足：＋1σラインをゴールデンクロス。買いサイン点灯
・今週の予想：上昇
銀スポットCFD（XAG/USD） サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は短期移動平均線をゴールデンクロスし買いサイン点灯。予想レンジは29.096〜32.096
・変動係数(σ(26)/平均値)：4.91%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：＋1σラインを再度上抜けるタイミングで買いエントリー
・エグジットポイント：＋2σラインとのゴールデンクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：短期移動平均線とのデッドクロス
原油CFD（WTI原油）
WTI原油先物CFD 週足の見通し：3本の移動平均線は弱気のパーフェクトオーダーで下降トレンド継続を示唆。直近は中期移動平均線をデッドクロスし売りサイン点灯。予想レンジは72.493〜79.493
・ニューヨーク商業取引所で取引されている「WTI原油先物」を原資産とした銘柄。原油の含有硫黄分が少なく軽質で、ガソリンや軽油が多く採れる原油。供給目線では、世界各地の製油所の停止状況、中東エリアの地政学による供給不安や、OPECプラスの減産増産による供給コントロールに注意。また需要目線では、活動的な夏／暖房器具を求める冬といった季節要因、石油消費国である中国や日本などのアジア諸国の景気、米国経済との相関などに注意。
・先週のWTI原油先物CFD週足：3本の移動平均線は弱気のパーフェクトオーダーで下降トレンド継続を示唆。直近は中期移動平均線をデッドクロスし売りサイン点灯
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：3.5米ドル、3500pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：4.84%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：72.493〜79.493
WTI原油先物CFD 日足の見通し：＋1σラインをデッドクロスし売りサイン点灯
・先週のWTI原油先物CFD日足：＋1σラインをデッドクロスし売りサイン点灯
・今週の予想：下落
WTI原油先物CFD サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線は弱気のパーフェクトオーダーで下降トレンド継続を示唆。直近は中期移動平均線をデッドクロスし売りサイン点灯。予想レンジは72.493〜79.493
・変動係数(σ(26)/平均値)：4.84%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：短期移動平均線を下抜けるタイミングで売りエントリー
・エグジットポイント：−1σラインとのデッドクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：＋1σラインとのゴールデンクロス
天然ガスCFD
天然ガス先物CFD 週足の見通し：3本の移動平均線が交錯しておりトレンドを確認できず。横ばいを予想。予想レンジは3.250〜4.650
・「天然ガス」は、シカゴマーカンタイル取引所で取引されている「天然ガス先物」を原資産とした銘柄。天然ガスは暖房や冷房、発電などに利用できる重要なエネルギー源。製造業における動力源であり、肥料や医薬品などの工業製品では原料にもなっている。また石油と比較して環境にやさしく、長期的な安定供給が可能という点で注目されている。
・先週の天然ガス先物CFD週足：3本の移動平均線が交錯しておりトレンドを確認できず。横ばいを予想
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：0.7米ドル、700.pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：24.9%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：3.250〜4.650
天然ガス先物CFD 日足の見通し：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆
・先週の天然ガス先物CFD日足：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆
・今週の予想：上昇
天然ガス先物CFD サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線が交錯しておりトレンドを確認できず。横ばいを予想。予想レンジは3.250〜4.650
・変動係数(σ(26)/平均値)：24.9%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：短期移動平均線を再度上抜けるタイミングで買いエントリー
・エグジットポイント：＋1σラインとのゴールデンクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：−1σラインとのデッドクロス
ユーロ・ストックス50CFD（ユーロE50）
ユーロ・ストックス50CFD（ユーロE50） 週足の見通し：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は＋2σラインをゴールデンクロスしており買いサイン点灯。予想レンジは5086.000〜5323.600
・「ユーロE50」は、ユーロ圏先進11カ国の、流動性の高い時価総額上位50社から算出される「ユーロ・ストックス50指数」を原資産とした銘柄です。1991年12月31日を基準値1,000とした時価総額加重にて算出します。国別の構成比率では、フランス、ドイツ、スペイン、イタリアで80％以上を占めております。欧州の株価動向を知るうえで重要な指標となります。
・先週のユーロ・ストックス50CFD（ユーロE50）週足：3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は＋2σラインをゴールデンクロスしており買いサイン点灯
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：118.8ユーロ、1188pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：2.42%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：5086.0〜5323.6
ユーロ・ストックス50CFD（ユーロE50） 日足の見通し：3本の移動平均線が強気のパーフェクトオーダーを形成。また＋2σラインのゴールデンクロスも発生し買いサイン点灯
・先週のユーロ・ストックス50CFD（ユーロE50）日足：3本の移動平均線が強気のパーフェクトオーダーを形成。また＋2σラインのゴールデンクロスも発生し買いサイン点灯
・今週の予想：上昇
ユーロ・ストックス50CFD（ユーロE50） サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線は上昇トレンド継続を示唆。直近は＋2σラインをゴールデンクロスしており買いサイン点灯。予想レンジは5086.0〜5323.6
・変動係数(σ(26)/平均値)：2.42%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：＋2σラインを再度上抜けるタイミングで買いエントリー
・エグジットポイント：＋3σラインとのゴールデンクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：＋1σラインとのデッドクロス
香港ハンセン指数CFD（香港HS50）
香港ハンセン指数CFD（香港HS50） 週足の見通し：3本の移動平均線ではトレンドを確認できず。横ばいを予想。予想レンジは18787.000〜21493.800
・「香港HS50」は、香港証券取引所の上場中の、香港企業（レッドチップ）と中国企業の香港発行銘柄（H株）から算出される「香港ハンセン指数」を原資産とした銘柄です。1964年7月31日の株価を基準値100とした時価総額加重にて算出します。アジア市場の指標の中で、最も重要な指標のひとつです。
・先週の香港ハンセン指数CFD（香港HS50）週足：3本の移動平均線ではトレンドを確認できず。横ばいを予想
・週足終値の26週移動標準偏差σ(26)：1353.4香港ドル、13534pips
・変動係数(σ(26)/平均値)：6.96%
・今週の予想レンジ(終値±σ(25))：18787.0〜21493.8
香港ハンセン指数CFD（香港HS50） 日足の見通し：中期移動平均線をゴールデンクロス。買いサイン点灯
・先週の香港ハンセン指数CFD（香港HS50）日足：中期移動平均線をゴールデンクロス。買いサイン点灯
・今週の予想：上昇
香港ハンセン指数CFD（香港HS50） サマリー：エントリーポイントとエグジットポイント
・3本の移動平均線ではトレンドを確認できず。横ばいを予想。予想レンジは18787.0〜21493.8
・変動係数(σ(26)/平均値)：6.96%
メインシナリオ（日足チャートでの分析）
・エントリーポイント：＋1σラインを再度上抜けるタイミングで買いエントリー
・エグジットポイント：＋2σラインとのゴールデンクロス
リスクシナリオ（日足チャートでの分析）
・撤退ポイント：短期移動平均線とのデッドクロス
岩田仙吉（いわたせんきち）氏株式会社タートルズ代表/テクニカルアナリスト
2004年、東京工業大学から一橋大学へ編入学。専門は数理経済学。卒業後、FX会社のシステムトレードプロジェクトのリーダーになり、プラットフォーム開発および自動売買プログラムの開発に従事。その後、金融系ベンチャーの立ち上げに参画。より多くの人に金融のことを知ってほしいと思い金融教育コンテンツの制作に集中するために会社を創業。現在は、ハイリスク・ハイリターンの投資手法ではなく、初心者でも長く続けられるリスクを抑えた投資手法を研究中。
本サイトに掲載する情報には充分に注意を払っていますが、その内容について保証するものではありません。また本サービスは、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであって、投資勧誘を目的として提供するものではありません。投資方針や時期選択等の最終決定はご自身で判断されますようお願いいたします。なお、本サービスの閲覧によって生じたいかなる損害につきましても、株式会社外為どっとコムは一切の責任を負いかねますことをご了承ください。
今週のCFDテクニカル分析見通し 2025 01
アメリカ共和党のドナルド・トランプ氏は20日（日本時間21日未明）、第47代大統領に就任する。米国の主要メディアは、トランプ氏が就任直後に100程度の大統領令に署名する予定と報じている。
他方、トランプ米大統領が20日に就任してトランプ劇場の第2幕が開いた直後であることを考えると、当面は関税政策を始めとして大統領の政策内容に神経質な展開が予想される点には注意したい。
注目は関税政策の動向である。トランプ氏は昨年11月25日、就任初日にメキシコとカナダからのすべての輸入品に25％の関税を課す大統領令に署名すると述べた。中国に対しては10％の追加関税を課すとしている。また、すべての国からの輸入品に一律10〜20%の関税を課すことも宣言している。そして今月14日には、関税などの徴収を扱う「対外歳入庁（ERS）」を新設し、関税の引き上げに意欲を見せた。
陽線引け。161.92円まで下押しが先行したものの、161.91円で引けた一目均衡表・転換線を割り込むことなく上昇へ転じた。一時164.08円と、相場の強弱を判断する上での分岐点200日移動平均線164.54円を意識した水準まで上伸した。週明けは弱含んで始まったが、同線の攻略を見据えた上昇の流れ維持を期待する。
米連邦準備制度理事会（FRB）のウォラー理事が16日の米CNBCテレビのインタビューで、インフレの鈍化が続けば今年前半の利下げについて考えると述べた。しかし米長期金利は4.6％現在、下げ止まっている。1月の米連邦公開市場委員会（FOMC）では利下げ見送りの予想が大勢である。3月と5月の利下げ確率は、レポート掲載時点でともに20％台まで低下している。今年前半の利下げ期待が後退するなかでトランプ氏が新たな関税措置に言及する場合は、長期金利に再び上昇の圧力が高まる可能性がある。長期金利が上昇へ転じれば、上で述べたS&P500の割高感が意識されるだろう。このケースでは、下で述べる3つの移動平均線の攻防が焦点となろう。
◆目指せ！お金名人 ◆10倍株を探せ！IPO株研究所2024年10月編 ◆おカネの本音！VOL.31 ◆株入門マンガ恋する株式相場！ ◆マンガどこから来てどこへ行くのか日本国 ◆人気毎月分配型100本の｢分配金｣速報データ！
日経平均株価については、今週の上昇によりテクニカル面での過熱感が警戒されています。利益確定の売りが入りやすいとも考えら、押し目買いを狙いたいところでしょう。
米10年債利回り（長期金利）はすでに4.8％まで上昇する局面が見られた。長期金利の上昇は米株高の調整売りを促した。これらの状況は、「関税の強化→インフレ再燃の可能性」をある程度織り込んでいる動きと考えることができる。今週も米金利の上昇が抑制されるか低下基調を維持する場合、米国株は反発基調を維持することが予想される。このケースでは、下で取り上げているレジスタンスラインの攻防に注目したい。
ここからは、今週、値動きが目立った個別銘柄を見ていきましょう。
市場関係者が最も注目する今週のイベントは28-29日の米連邦公開市場委員会（FOMC）であり、日銀イベント通過後の反応が一服するとFOMCを見極めたいと手控えムードが広がる展開も想定される。
また、投資家の不安心理を表すVIXとVXNはともに20ポイントを下回る水準にある。トランプ氏の大統領就任式を前に投資家の心理は落ち着いている。
一時4.8％まで上昇したアメリカの10年債利回り（長期金利）は現在、4.6％台まで低下している。一時は4.5％台へ低下する局面が見られた。しかし、現在のS&P500は割高感が意識されやすい状況にある。予想PERは26倍前後で2021年11月以来の高水準にある。長期金利とS&P500の株式益回りが逆転し、イールドスプレッドはS&P500の割高感を示唆している。
今週の米国株も長期金利にらみの状況が続くだろう。トランプ氏が就任式直後に関税の大統領令に署名しても米長期金利の反応が限定的ならば、米国株は反発基調を維持する展開が予想される。今週のS&P500の中心予想レンジは5,870－6,100ポイント。なお本日は、キング牧師の生誕記念日でアメリカの株式と債券市場は休場となる。
前週末の日経平均先物は海外市場で堅調地合いを維持しており、日銀の早期追加利上げ期待の後退を背景に東京市場でも株高の流れが続くようならば、ドル円を押し上げる可能性がある。ただ、前週末の米国株は今週から始まる米企業決算などを前に調整安となっており、こちらがより意識されるようならば上値が重くなることも考えられる。
一定期間における値上がり幅と値下がり幅を利用し、「買われすぎ」あるいは「売られすぎ」を判断するための指標がRSIです。一般的にRSIの値が25～20を割り込むと売られすぎなので買いシグナルであり、70～80を上回ると買われすぎなので売りシグナルであると判断されます。ただし、急騰・急落が起こった場合はRSIの値が0または100で動かなくなってしまい、指標として利用できない場合もある点には注意が必要です。
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