S＆P500 プロの予想「反落。“強気”の流れは変わらず。6,050を割り込んで終えた場合は下値リスクが点灯。」チャート分析 2025/2/21

例えば、三菱UFJ－eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）をNISA口座で50万円保有している場合は、特定口座（一般口座）でプロシェアショートS&P500 ETF(SH)を50万円購入することで、S&P500指数が下落したときに前者の値下がり分は、後者の値上がり分によって概ね相殺されると期待できます。

今週は株式相場の調整に備えて、NISA口座で保有する銘柄の価格変動をヘッジ（価格変動の影響を抑える投資手法）するために利用することもできるベアETFの銘柄として、プロシェア ショート S&P500 ETF(SH)、Direxion デイリー S&P500 ベア1倍 ETF(SPDN)、Direxionデイリー半導体株ベア3倍ETF(SOXS)、Direxion デイリー NVDA株 ベア1倍 ETF(NVDD)、グラナイトS 2倍 ショート NVDAデイリーETF(NVD)を選んで今週の5銘柄といたします。

金相場は反発。スポット価格は最高値に近づいた。トランプ米大統領が中国に対して穏健なアプローチを取る姿勢を示し、ドル安が進んだことを受けて買いが入った。

このうちエスティローダー A(EL)、チポトレ メキシカン グリル(CMG)、プロクター & ギャンブル(PG)、マクドナルド(MCD)の4銘柄を残し、先週に好決算を発表したウォルマート インク(WMT)を加えて今週の5銘柄といたします。

7/11（木）に相場上昇をけん引してきたテクノロジー株に利益確定売りが嵩んで反落となりましたが、良好なファンダメンタルズを背景に最高値圏が維持されました。注目されたパウエルFRB議長の議会証言は、市場の利下げ期待を後退させるようなものにはならず、成長株に対する物色を後押ししました。

結論から言うと「2025年も米国株市場は強く、S&P500は年末に向けて最高値を更新する」と見るプロが多かった。高値予想の平均値は約6800ポイントで、2024年の最高値から10％以上の上昇が見込まれるという読みだ。

例として、当社のNISA週間買付金額（成長投資枠＋つみたて投資枠）ランキングの上位銘柄を図表4の左側コラムにリストアップしました。右側のコラムは、これら銘柄に対してヘッジで使えるベアETFで、プロシェア ショート S&P500 ETF(SH)、Direxion デイリー S&P500 ベア1倍 ETF(SPDN)、Direxionデイリー半導体株ベア3倍ETF(SOXS) 、Direxion デイリー NVDA株 ベア1倍 ETF(NVDD)、グラナイトS 2倍 ショート NVDAデイリーETF(NVD)になります。

プロが強気になる理由は2つある。1つは「米国経済の成長が継続する」と見られていること。IMF（国際通貨基金）によると、2025年の米国経済は2.2％の成長が予測されている。

24日の米株式市場でＳ＆Ｐ500種株価指数は反落。前日までの４営業日続伸で過去最高値を更新していた相場に一服感が出た。ただ、同指数は週間ベースでは２％近く上昇。大統領就任週としては、1985年のレーガン元大統領の２度目の就任式があった週以来の好パフォーマンスとなった。

2024年の年初から11月末までに、米国の主要株価指数の一つであるS＆P500は、約27％上昇。最高値を更新し、6032.38ポイントに到達した。はたして、今後もこの勢いは続くのか。総勢48人に及ぶアナリストやストラテジストなどのプロに「2025年のS&P500の値動き予測」をしてもらった。

先週は消費者物価指数がインフレの落ち着きを示したことから、7/10（水）まで7連騰となって大幅に最高値を更新、7/11（木）には利益確定売りが嵩んで反落しましたが、7/12（金）には再度高値を更新しています。今週の株価材料として、4-6月期決算発表、大統領選挙戦、6月小売売上高、などが注目されます。

発売中のダイヤモンド・ザイ2025年2月号は、特集「人気の【米国株150銘柄】診断」を掲載！ この特集では、アナリストなどのプロが米国株を分析し、ニューヨーク市場とナスダック市場に上場する人気株を対象に、「買い」「強気」「中立」「弱気」「売り」の5段階で投資判断を付けている。これからの米国株の値動き予測や、GAFAM＋αの動向、注目すべき”トランプ株“、高配当株などについても取り上げているので、銘柄選びの参考になるはずだ。