【テクニカル】豪ドル円テクニカル一覧＝5日線を割り込む

半面、3月どころか2月の安値を割り込む値動きが確実視される分、いわゆる大暴落後の「後遺症」が鮮明化してくるだろう。言ってみれば、テクニカル上の節目をすべて破り、「スピード違反」の下落に歯止めが効かないことが懸念される。その分、一旦下げ止まりとなると、今度は押し目買いのニーズが少なく、テクニカル上、異常な「売られすぎ」でも大した反発はなく、あくまで安値圏での保ち合いに留まる、といった市況が想定される。

豪ドル／円は、7月30日に一時101.80円まで反発し、下げ止まりの様子を示したが、その後安値を再更新。そこからさらに6円以上急落し、テクニカルの節目が全く効かない「パニック相場」の様相を呈した。

ファンダメンタルズ分析において、特に重要視されるのは「政策金利」です。特定の国の政策金利が利上げされれば、その国の通貨レートは上昇トレンドになり、逆に利下げされれば下降トレンドになる可能性が高いと言われています。経済指標の発表や政策金利の変更は頻繁に行われるものではないため、ファンダメンタルズ分析は中期から長期の流れを読むのに向いた分析方法です。ただし、専門家であってもファンダメンタルズのみで正確に為替レートを予測することは難しいでしょう。重要なのは、ファンダメンタルズの知識を身につけ、テクニカル分析と上手に併用することです。

最初の焦点は、先週ドル円の上昇を止めた1月の高値と4月安値の半値戻しの水準149.38レベルの突破となろう。だが、参院選で自公大敗（シナリオ①）となれば、このテクニカルラインと心理的節目のライン150.00レベルを突破し、一気に151.00のラインを目指す可能性がある。

ファンダメンタルズ分析がさまざまな情報から為替レートを分析するのに対し、テクニカル分析は過去のチャートだけを参考にして相場を予測します。チャートには投資家の心理が反映されるという面があるため、過去と同じようなチャートの波形が現れると、その後の動きも似たようなものになることが多いと言われています。だからこそ、過去のデータをもとに将来の為替レートを予測することが可能です。チャートのみを参考にするテクニカル分析は、ファンダメンタルズ分析に必要な専門的な経済知識などがなくても良いというメリットがあります。反面、為替レートを激しく動かすような突発的な事件や情勢変化に対応するのが難しいというデメリットも存在しています。そのため、テクニカル分析を中心にFX取引を行う場合でも、最低限のファンダメンタルズ分析を身につけておく必要があるでしょう。

ここではRSIと他のテクニカル指標と併用して活用する方法について紹介します。

ドル円が151円台へ上昇すれば、予想レンジの上限151.60レベルのトライを意識したい。この水準は、フィボナッチ・リトレースメント61.8％の水準にあたる。筆者の想定を超える円安により予想レンジの上限を突破する場合は152円、153円と1円レンジで上値の水準を見極めることになろう。テクニカルの面では、フィボナッチ・リトレースメント76.4％戻しの水準154.40レベルを視野に上昇幅の拡大を想定したい。

ここでは、いくつか代表的なテクニカル分析を紹介します。

値動きを一目で判別するための記号であり、テクニカル分析の基本中の基本です。

「RSI（アールエスアイ）」とは、Relative Strength Indexの略称で、日本語では「相対力指数」と呼ばれています。テクニカル分析の一つで、「売られすぎ」や「買われすぎ」を判断するのに役立つ指標です。

今回は代表的なテクニカル分析として「ローソク足」、「単純移動平均線」、「ボリンジャーバンド」、「RSI」、「MACD」、「ストキャスティクス」また、じぶん銀行FXでお使いいただける「一目均衡表」「RCI」「パラボリック」を解説します。