ユーロ円｜週足チャート分析

メジャー通貨は、先進国の通貨ゆえ価格が安定しており、その中でも米ドル・ユーロ・円の3通貨は取引量が極めて多いことから「世界三大通貨」と呼ばれています。その一方で、マイナー通貨には高金利の通貨が多く含まれており、スワップポイントを狙った投資が魅力的である一方、メジャー通貨に比べ価格が不安定という特徴があります。

南アフリカランドと円を組み合わせた、マイナー通貨が絡む通貨ペアです。南アフリカランドは、その名の通り新興国である南アフリカ共和国の通貨で、金利が高いのが最大の特徴です。円との金利差が大きいことから、スワップポイントの受け取りを狙った中長期トレードを好む投資家から人気を集めています。 メキシコペソ、トルコリラと並び、高金利通貨として人気を集めていますが、米ドルや円、ユーロ、ポンドといった主要通貨に比べ流動性が低く、ボラティリティが高いので、メジャー通貨とは異なる値動きをすることを注意しておく必要があります。また、南アフリカ共和国は経済や金融情勢が安定的とはいえず、信用力があまり高くないことから、金融危機などが起こると急落するリスクもあります。取引する際はこれらのリスクに気をつけなれければなりません。 なお、南アフリカは金やダイヤモンド、プラチナ、鉄鉱石といった鉱物資源に恵まれており、これら鉱物資源価格や主要貿易国である中国の影響を受けやすい傾向もあります。

FXで取引できる通貨は、米国のドルや日本の円といったメジャーな通貨から、メキシコペソやロシアのロシアルーブルといったマイナーな通貨まで多岐に渡り、取引対象となる通貨ペアも数多く存在するのですが、FX会社によって取り扱っている通貨ペアはそれぞれ異なるため、取引を始める前に確認しておく必要があります。 注意することは、「取引通貨ペアが多い＝有利」というわけではない点です。取引できる通貨ペア数が多ければ多いほどトレードの幅は広がりますが、利益を出せるかどうかは別の問題です。それよりも、いかに自分に適した通貨ペアを選べるかが重要になります。取引する通貨ペアを1つに絞ってもFXでは利益を上げることができるので、無理に多くの通貨ペアを取引する必要はありません。 ちなみに、DMM FXでは米ドル/円やユーロ/米ドル、南アフリカランド/円、メキシコペソ/円など全21種類の通貨ペアを取引することが可能です。

今週発表される主要な英経済指標はない中、?英スターマー首相が29日まで滞在するトランプ大統領との会談で貿易を巡る新たな動きがあるか ?日米金融政策会合のほか、ドイツ/ユーロ圏/米4-6月期GDPやドイツ/ユーロ圏7月消費者物価指数、さらに、米7月雇用統計など主要指標に対する対ドル、対ユーロ、対円での反応が注目されます。こうした中、ポンドは先々の景気減速懸念や財政赤字への警戒感とともに日足・基準線/転換線/雲の上限(1.3576ドル/1.3476ドル/1.3474ドル)を巡る攻防から7/16の安値(1.3365ドル)を目指す下放れに注意が必要です。また、ポンド円は先週続いた日足・転換線(198円07銭)を巡る攻防から7/18の高値(199円97銭)を上値メド、7/22の安値(197円44銭)を下値メドとして上下いずれに放れるか注目されます。

日米関税協議が最大の注目となったことで、その結果を待った上で米ドル／円に動きがあればユーロ／米ドルでも追随という参加者が多かったことに加え、イースター休暇で4月18日から21日まで欧州市場が休場となるため、ユーロ関連の取引が手控えられたということも大きかったと見られます。

先週（4月14日週）のユーロ／米ドルは、前週11日に一時1.14729ドルと2022年2月以来の高値をつけた後ということもあって高値圏での調整局面入りとなりました。1.13ドル割れの買いと1.14ドル超えの売りとに挟まれ1.13ドル台半ばから後半でのもみあいに終始しました。

一般的に取引量が多い通貨は米ドルで、米ドルが絡んだドルストレートと呼ばれる通貨ペア群は取引量も非常に多いです。USDJPY（ドル/円）やEURUSD（ユーロ/ドル）、GBPUSD（英ポンド/ドル）などが挙げられます。決済など実需においても需要があるためです。全取引通貨ペアの取引量上位5位を見てみてもEURUSD>USDJPY>GBPUSD>AUDUSD（豪ドル/ドル）>USDCAD（ドル/カナダドル）とドルストレートで占められていることがわかります。

為替チャートをもとに為替レートの先行きを推察・予想することをテクニカル分析といい、その際に重要な手がかりとなってくるのが様々な指標です。日本の投資家にとって最も馴染み深い米ドル/円はもちろん、一般的にその推移が頻繁には報道されていない英ポンドやユーロ、スイスフランなど、日頃の変動をよく把握していない通貨ペアをトレードする際にも、為替チャートの分析が有効となってきます。ここでは、最もポピュラーな指標であるローソク足の解説から始めることにしましょう。

取引シェア1位の米ドルと2位のユーロを組み合わせたメジャー通貨同士の通貨ペアです。ユーロ/米ドルは世界一の取引量を誇り、流動性が高いことからスプレッドを狭く設定しているFX会社が多く、低コストで取引できるため、短期売買をしやすい通貨ペアと言えます。 値動きが活発になるのは、ロンドン市場が動き出す16時（冬時間は17時）ごろと、ニューヨーク市場が動き出す21時30分（冬時間は22時30分）ごろです。欧州と米国の経済状況がユーロ/米ドル相場に与える影響は大きく、米国の経済指標はもちろん、欧州の経済発表も同様に注目する必要があります。ユーロ/米ドルはドイツやフランス、スペイン、イタリアといったユーロ圏の経済指標が予想より良い内容であれば上昇し、悪い内容だと下降しやすくなります。また、欧州中央銀行（ECB）によって発表される政策金利も重要で、大きな変動要因となっています。

ポンドは7/21の1.3402ドルを安値に7/20の参議院選挙での与党過半数割れも想定内に収まったことを受けた対ドルでの円売りポジションの巻き戻しを軸に円全面高/ドル全面安を背景に1.3511ドルへ反発。また、7/22には日足・雲の上限を下値支持線として1.3534ドルへ上昇したほか、7/23にはEUが米国との通商交渉の決裂に備え、報復検討との報道を受けた対ユーロでのポンド買いに1.3584ドル、さらに7/24の早朝に1.3588ドルへ上伸。ただ、英7月サービス業PMIの下振れのほか、タカ派寄りの現状維持としたECB理事会を受けた対ユーロでのポンド売りに加え、7/25の英6月小売売上高が予想比下振れ1.3417ドルへ反落し1.3440ドルで取引を終えました。一方、ポンド円は7/20の参議院選挙を受けた7/21朝方にドル円が148円66銭への上昇とともに199円43銭へ上昇。しかし、ポジション調整の円買いを背景に下落に転じ、7/22発表の英6月財政赤字拡大を受けて197円44銭へ下落。その後の反発も199円08銭までに留まり、7/23に197円76銭へ下落して以降、対ドル、対ユーロでの下落が上値抑制につながり198円48銭で取引を終えました。