今晩はもみ合いか。昨日は最高裁がトランプ関税に疑念を表明したことで。GM、フォードなどの自動車株や建機のキャタピラーが大幅に上昇したほか、好決算を発表したアドバンスト･マイクロ･デバイセズが下落後に大きく反発したことでAI関連株もおおむね上昇。ダウ平均が225.76ドル高（+0.48％）と3日ぶりに反発し、S&P500とナスダック総合もそれぞれ0.37％高、0.65％高と反発した。
今晩の取引では最高裁がトランプ関税の正当性を支持するとの見方がやや後退したことや、AI関連株のバリュエーションの高さへ懸念がやや和らいだことが引き続き支援材料となることが期待される一方、昨日発表された10月ADP民間部門雇用者数や10月ISM非製造業総合指数(PMI)が予想より強い結果となったことで12月米連邦公開市場委員会（FOMC）での利下げ期待がやや後退した。政府閉鎖の影響で今晩発表予定の新規失業保険申請件数の発表も延期されるもようで、材料難の中、決算発表をにらんだ神経質な展開となりそうだ。
今晩の米経済指標は10月チャレンジャー企業人員削減数など。予定されていた新規失業保険申請件数、3Q単位労働コスト速報値などは政府閉鎖のため発表が延期されるもよう。企業決算は寄り前にデュポン、エア・プロダクツ、ケンビュー、引け後にエアビーアンドビーなどが発表予定。（執筆：11月6日、14：00）
(山下)
・提供 DZHフィナンシャルリサーチ
見通し NY株見通しーもみ合いか 経済指標は10月チャレンジャー企業人員削減数
今週は9月30日の8月JOLTS求人件数を皮切りに、10月1日に9月ADP雇用統計、2日に週間の新規失業保険申請件数と、雇用指標の発表が相次ぐ。労働市場の堅調さを示唆する内容が続けば、市場は利下げ見通しの修正を余儀なくされるだろう。
ミシガン大学が発表した10月の景況感指数（確報値）は市場予想を上回るなど、景気の堅調さが改めて認識される中、米長期金利が上昇し利下げ期待が後退したことで株式市場は売りが優勢となりました。NASDAQ-100は上昇期である第1ステージを維持しています。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージに移行します。NYダウは上昇期である第1ステージから上昇相場の終焉である第2ステージへ移行してきました。ここから短期移動平均線が帯を下抜ければ下降相場の入口である第3ステージに移行します。一方で、短期移動平均線が帯を上抜ければ上昇期である第1ステージに逆行します。日経225は上昇期である第1ステージから下降相場の入口である第3ステージへ移行してきました。ここから中期移動平均線が長期移動線を下抜ければ下降期である第4ステージに移行します。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージに逆行します。原油ETFは上昇相場の終焉である第2ステージから上昇期である第1ステージへ逆行してきました。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージに移行します。金融関連企業の好調な決算を受けて、18日までNYダウの終値は3日連続で史上最高値を記録し、米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げペースが鈍るとの見方を背景に米長期金利が上昇しました。マイクロソフトは、人工知能（AI）エージェントのサービスを発表し、市場関係者の間では、対話型AIより高度な製品として期待が集まっているようです。最近発表された一連の経済指標で米景気の堅調さが示され、市場関係者の間ではFRBによる利下げペースが緩やかになるとの見方が強まる中、米長期金利の指標である10年債利回りはこの日一段と上昇しました。金利の影響を受けやすいハイテク銘柄の売りが目立ちました。米疾病対策センター（CDC）は22日、マクドナルドが販売したハンバーガーに関連した集団食中毒で、高齢者が腸管出血性大腸菌O157感染症により死亡したと発表しました。米コンピューターサービス大手IBMは、決算発表が期待外れだったために、株価が大幅安となりました。また、労働組合が賃上げ案を拒否し、ストライキ継続が決まった米航空機大手ボーイングも売りが先行しました。一方で、強気な販売見通しを示したことに好感が広がった米電気自動車（EV）大手テスラは大幅高となりました。
コメント