【テクニカル】日経平均株価テクニカル分析－5日線を下値に引けは戻す

テクニカル分析には「チャートは市場の動きをすべて織り込む」という原則があります。チャートが示すのは、株式市場の需要と供給（買いと売りの状況）だけではありません。企業の業績や成長力（ファンダメンタルズ）といった、さまざまな情報が織り込まれた結果を表しています。そのため、株価の予測や相場分析に必要な情報を得る上で、チャートの分析は欠かせません。

テクニカル分析では、出来高の増減や株価との関係性について調べることも大切です。出来高は株の売買数を表し、銘柄の人気などを分析する際に活用されています。それでは、テクニカル分析において重要な出来高の意味や株価との関係性、出来高移動平均線の特徴を確認していきましょう。

テクニカル分析で示される情報には、人の心理が含まれています。人の心理は100年、200年経過しても、そこまで大きく変わるものではありません。従って、テクニカル分析で示された過去の結果や傾向は、未来でも繰り返される可能性があるということです。このような傾向を、3原則では「歴史は繰り返す」と呼んでいます。過去のデータから繰り返しのパターンを探ることも、テクニカル分析では重要なポイントです。

テクニカル分析は、いくつかの情報から現在の状況を分析したり、未来の値動きを予測したりする際に用いられる分析方法です。しかし、株価を完全に予測できるわけではないため、参考情報として活用していくことが重要です。まずは、テクニカル分析の意味や、よく比較されるファンダメンタルズ分析との違いを確認していきましょう。

「ラインクリックでチャート設定画面を起動」を有効にすると、設定を変更したいテクニカルチャートを直接クリックすることで、チャート設定画面を表示できます。また、右クリックで表示されるメニュー内の「チャート設定」からも、チャート設定画面を表示することができます。

2つめは「価格の動きはトレンドを形成する」という原則です。株式投資におけるトレンドとは相場を指し、株価の上昇や下落・横ばい傾向を表しています。この原則は、一度形成されたトレンドは、しばらく持続する傾向にあることを示しています。そのため、テクニカル分析を行う際は、どのような相場を形成しているのか、いつ発生したのかといった点も確認しておくことが大切です。

テクニカル分析で活用されるテクニカル指標は「トレンド系指標」と「オシレーター系指標」の2種類に分けられます。トレンド系指標とは相場の方向性や転換点を示す指標を指し、オシレーター系指標とは買われ過ぎ・売られ過ぎを示す指標です。続いては、トレンド系指標とオシレーター系指標の特徴をわかりやすく解説します。

ドル円が152.80レベルを下方ブレイクする場合、次の焦点は152.50台に上昇している21日線、そして9月安値と11月4日高値のフィボナッチ・リトレースメント23.6％戻し152.36レベルの攻防に注目したい。これらテクニカルラインを一気に下方ブレイクする場合は、152.00を視野に下落拡大を想定したい。直下の151.93レベルは半値戻しにあたる。テクニカルの面でも152.00は、サポートラインとして意識されやすい状況にある。このラインを今週の下限と想定したい。

テクニカル分析を始める際は、3原則やチャート・取引量といった基本的な要素を理解した上で、自分の取引方法に合った分析手法を見つけていくことが大切です。また、株式市場の状況によって使いやすいテクニカル指標や手法は変わる可能性があるため、柔軟な対応力も必要といえます。投資をこれから始める方や最近始めた方は、テクニカル指標の使い方や出来高の見方、トレンド分析などと併せて相場・売買のポイントを調べてみましょう。

テクニカル分析を学ぶ際は「3原則」と呼ばれる基本的な考え方を理解しておくことが大切です。3原則にはテクニカル分析における注意点も含まれており、これから分析を進めていく上で役立ちます。次に、テクニカル分析を覚える上で欠かせない3原則を見ていきましょう。

株式投資を始めた方の中には、分析方法を調べたものの、意味がわからず悩んでいる方も多いのではないでしょうか。分析する際によく用いられている手法のひとつが「テクニカル分析」です。テクニカル分析は、過去の株価チャート（株価を時系列ごとにまとめたグラフ）やローソク足（株価情報が1本にまとめられたもの）、取引量（ある期間にどれだけ株が売買されたのか示したもの）といった情報から、未来の値動きや相場の方向性（上昇や下落傾向といった株価の方向性）、現在の状況を分析できます。本記事では、テクニカル分析の意味と3原則、主な指標の種類や見方など、分析方法やポイントについて解説します。

日経平均株価は6月5日、32,217円43銭で取引を終え、1990年7月20日以来となる約33年ぶりの高値をつけました。また、前営業日からの上げ幅は693円21銭に達し、今年最大となりました。5月18日付レポートでは、テクニカル分析を用いて、日経平均の上値目途を解説しましたが、上昇が続く日経平均の足元の動きを踏まえ、改めて上値の目途を確認してみます。

(テクニカル分析) 今夏、日米株は「分断」

テクニカル分析は、過去の値動きや株価チャートの形状、テクニカル指標（テクニカル分析で用いられる情報のひとつ）、取引量といった、さまざまな情報から未来の値動きを予測したり、株価の方向性を分析したりする方法です。分析については、各ネット証券から提供されている株式の売買や分析を行えるツール（トレードツール）や、各種株式投資関連のツールを活用できます。例えば、Yahoo!ファイナンスの場合、各銘柄を検索したのち「チャート」タブをクリックすると、テクニカル分析に必要な機能が表示されます。

凡例には表示しているテクニカルのパラメータが表示されます。クリックすることでチャート設定画面が表示されます。チャート設定画面では、パラメータを変更したり、チャートの色や線の太さ、線の種類を変更することができます。