【テクニカル】日経平均株価テクニカル分析－マド埋めや200日線付近まで下落

日経平均株価は大幅続落。10日連続の陰線となり、一時は200日移動平均線（38198円 10/22）まで下げ幅を拡大する場面があった。

　RSI（9日）は前日の42.3％→39.9％（10/22）へ低下した。10日連続の陰線となり、10/3の上昇で開けたマドを埋め戻す格好となった。5日・10日移動平均線など短期指標の陰転で一段と戻りが鈍くなる可能性があるが、一目均衡表では基準線（38042円同）の上昇が再開したほか、雲のネジレが発生するタイミングでもあり、10/2安値（37651円）を割り込まずに反転できるかが目先の焦点となる。基準線や10/2安値を下回ると、37000円どころまで調整が長引く可能性が高まろう。

　上値メドは、10日移動平均線（39155円同）、10/15安値（39910円）、心理的節目の40500円、7/17安値（41054円）などがある。下値メドは、心理的節目の38000円、10/2安値、9/12高値（36902円）9/17安値（35828円）などがある。

・提供　DZHフィナンシャルリサーチ

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テクニカルインジケーターには主に先行指標と遅行指標があります

「200日移動平均線を抜けるかどうかがポイントだ」。外国為替市場で最近こんな声がしきりに聞かれる。対ドルの円相場の値動きを読む上で多くのプロが参考にする「テクニカル分析」の一種だ。

ボリンジャーバンドは、ボラティリティの動向を分析するときに使用されるテクニカルインジケーターです。この指標はバンドの上限（アッパーバンド）、バンドの下限（ローワーバンド）、移動平均線で構成されています。バンドの幅はマーケットのボラティリティによって拡大したり縮小したりします。バンドの幅が縮小するほど、ボラティリティは低いと判断します。逆にバンドの幅が広ければ広いほど、ボラティリティは高いと判断します。

多くのトレーダーはFX取引、商品CFD、あるいは株CFDを取引するとき、テクニカル分析でマーケットの状況やトレンドを予測しようとします。テクニカル分析をする前に、テクニカルインジケーターの計算方法や特徴、そしてどのような局面で使うのが適切なのか、といった基本的な知識を学ぶ必要があります。

標準偏差は、マーケット全体の状況を分析ときに使われるテクニカルインジケーターです。標準偏差が上昇の局面にある場合、マーケットは上下に振れやすい不安定な状況にあることを示しています。逆に標準偏差が低下の局面にある場合、マーケットが落ち着いた状況にあることを示しています。

BTCは先週に引き続きテクニカル的に好環境が維持されていることに加え、「半値戻しは全値戻し」とも言われるように5月の下げ幅奪回をトライする機運は高まったと言える。また、ネットワークのファンダメンタルズも急速に改善傾向にあり、BTCのハッシュレートは昨日、およそ2ヶ月ぶりに140Ehash/s付近まで回復した。

平均方向性指数（ADX）は、価格の変動幅を指数化して、トレンドの方向性やその強さを分析するために使われるテクニカルインジケーターです。ADXは、0から100までのレンジで推移します。多くのトレーダーはパラメーターを14日間で設定します。ADXの値が25以上の場合は『強いトレンド』と判断します。逆にADXの値が25未満では『弱いトレンド』と判断します。このようにADXはトレンドの強弱を判断するためのテクニカルインジケーターであり、トレンドを予測する目的で使われることはありません。

一目均衡表は、相場をサポートする水準や上昇を抑制する水準を分析するために使われるテクニカルインジケーターです。一目均衡表は転換線、基準線、2本の先行スパンそして遅行スパンで構成されています。また、2本の先行スパンの間を雲と言います。基準線と転換線の関係や遅行線の水準で、トレンドを予測するトレーダーもいます。

テクニカルインジケーターには、主に先行指標と遅行指標があります。先行指標は将来の動きを予測するときに使われます。一方、遅行指標は過去のトレンドからマーケットの勢いを分析するときに使われます。

RSIは、『買われすぎ』や『売られ過ぎ』を判断するテクニカルインジケーターです。RSIの数値は、0～100のレンジで推移します。見方はトレーダーによって違いますが、一般的にはRSIの数値が70付近まで上昇する場合、買われすぎと判断します。逆にRSIの数値が30付近まで低下する場合、売られ過ぎと判断します。

EMAは他のテクニカルインジケーターと組み合わせることで、相場の状況やトレンドをより正確に把握することができます。

これら10種類のテクニカルインジケーターには、それぞれ使い方や特徴があります。お客様の取引スタイルや戦略に合わせて使い分けることをおすすめします。

フィボナッチ・リトレースメントは、価格の戻りの水準を分析するためのテクニカルインジケーターです。具体的には、ある一定期間の高安を設定し、高値から何パーセント、安値から何パーセント戻るのか？を予測するときに使われます。主に38.20％、50.00％そして61.80％が重要な戻りの水準となります。これらの水準は相場をサポートするポイント、もしくは相場の上値を抑制するレジスタンスのポイントになる可能性があります。

次に重要なことはご自身の取引プランを設定し、そのプランに合うテクニカルインジケーターを選択することです。実際にテクニカルインジケーターを使うときは、短期、中期、長期と期間を分けて分析することをおすすめします。

テクニカルインジケーターを使って相場を分析するときに重要なポイントがいくつかあります。一番重要なことは、ひとつのテクニカルインジケーターで相場を分析しようとしたり、一度に多くのテクニカルインジケーターを使ったりしないことです。

移動平均収束拡散法（MACD）は、MACDラインとシグナルラインを比較することで、相場の勢いを分析するテクニカルインジケーターです。